Центральный банк США, ссылаясь на инфляцию, повысил базовую процентную ставку на 0,5% и продал свой баланс
Ссылаясь на высокую инфляцию, Федеральная резервная система США повысила базовую процентную ставку на 50 базисных пунктов, или 0,5%, и объявила, что продаст некоторые активы со своего баланса в размере 9 триллионов долларов. Повышение ставки является самым высоким с мая 2000 года, когда лопнул пузырь доткомов.
“Инфляция слишком высока”, – заявил председатель ФРС Джером Пауэлл в среду днем, добавив, что “у нас есть как необходимые инструменты, так и решимость, которая потребуется, чтобы ее снизить”.
Тем не менее, Пауэлл отметил, что политика ФРС может повлиять только на спрос, а не на перебои с поставками, которые были “более длительными, чем ожидалось”. Он обвинил проблемы с поставками в блокировке Covid-19 в Китае и конфликте на Украине.
ФРС также “значительно сокращает размер нашего баланса”, в основном продавая ценные бумаги с течением времени. С 1 июня основные платежи по ценным бумагам, хранящимся в системе Open Market Account (SOMA), будут реинвестироваться, если они превысят $ 30 млрд в месяц. К сентябрю этот показатель увеличится до 60 миллиардов долларов в месяц. Для агентского долга и ипотечных ценных бумаг начальная капитализация составит $ 17,5 млрд в месяц, удвоившись до $ 35 млрд через три месяца. Баланс ФРС оценивается в 9 триллионов долларов.
В апреле в США зафиксирован самый высокий всплеск годовой инфляции с 1981 года, при этом индекс потребительских цен вырос на 8,5%. Собственные расчеты ФРС по инфляции ниже, так как они исключают “волатильные” расходы на продовольствие и топливо.
Повышение ставки может привести к росту безработицы в краткосрочной перспективе, признал Пауэлл, но сказал, что это необходимо для сдерживания инфляции.
“Мы не можем допустить спирали цен на заработную плату”, – сказал Пауэлл, имея в виду явление, когда более высокая заработная плата приводит к росту цен на товары и услуги.
“Рынок труда чрезвычайно напряжен”, – добавил он, указав, что было 11,9 миллиона вакансий и шесть миллионов американцев, ищущих работу, почти соотношение 2:1. Он ожидал, что уровень безработицы будет “подталкивать” вверх, поскольку все больше американцев возвращаются к работе.
“Может быть некоторая боль” для американцев, поскольку ФРС возвращает инфляцию к 2%, но не справиться с этим было бы еще хуже, сказал Пауэлл, утверждая, что всем будет лучше в среднесрочной и долгосрочной перспективе.